Penalidades fiscais para cobrar ações.
Como investidor, você precisa construir um portfólio amplamente diversificado que inclua ações, títulos e ativos de renda fixa. Você também precisa reequilibrar esse portfólio de tempos em tempos, e isso pode significar vender ações e incorrer em impostos. Compreender como os impostos influenciam suas participações em ações tornam mais fácil decidir quais ações vender.
Ganhos de capital de curto prazo.
Se você manteve suas ações por menos de um ano, quaisquer ganhos de capital gerados com a venda dessas ações são tributados pela maior taxa de ganhos de capital de curto prazo. Isso significa que você paga ganhos de capital em sua taxa de imposto normal, em vez da taxa mais baixa avaliada em ganhos de capital de longo prazo. Você pode revisar sua declaração de imposto do ano passado para estimar sua faixa de imposto e determinar o quanto você deve se você vendeu essas ações agora em vez de esperar até que você as tenha mantido há pelo menos um ano.
Ganhos de capital a longo prazo.
Se você mantiver as ações que você vendeu pelo menos por ano, você tem ganhos de capital a longo prazo, e, portanto, você pagará uma taxa de imposto mais baixa nessas ações. Quando você contempla vender ações, é sempre uma boa idéia primeiro determinar quando você comprou essas ações. Se você pode manter essas ações por pelo menos um ano você pode economizar dinheiro em impostos e reduzir sua renda tributável.
Estoque do empregador.
Se as opções de ações ou ações do empregador são parte de sua remuneração, cobrar essas ações ou exercer suas opções de ações afeta sua receita total e seus impostos. Se você detiver opções de ações ou participar de um plano de compra de ações para empregados, é uma boa idéia consultar um CPA ou especialista em impostos antes de tomar sua decisão. Se você exercer essas opções ou vender seu estoque de empregador, você receberá uma declaração no início do ano, mostrando o valor da transação. Você pode usar essas informações para preparar seus impostos.
Contas de impostos diferidos.
Se você mantiver suas ações em uma conta com imposto diferido como uma conta 401k ou IRA, você pode cobrar essas ações fora sem quaisquer implicações fiscais atuais. Com um 401k ou IRA, você só paga impostos quando você realmente começa a tirar dinheiro da conta na aposentadoria. Isso significa que quaisquer ganhos de capital e ganhos que você recebe ao longo do caminho não estão sujeitos à tributação atual. Se você planeja vender ações, sempre verifique se essa ação é realizada em uma conta tributável pessoal ou em uma taxa diferida antes de tomar qualquer ação.
Como efetuar o pagamento de um programa de propriedade de ações.
Mais artigos.
Em vez de fornecer incentivos em dinheiro, as empresas às vezes concedem empregados com ações de ações da empresa ou opções para comprar o estoque a um preço reduzido. Você pode receber ações dos funcionários como parte da aposentadoria da sua empresa ou como parte de um programa para transferir toda a propriedade da empresa para os funcionários. A propriedade possui uma participação no desempenho futuro da empresa: quanto melhor for a posição financeira da empresa, mais vale a pena o seu estoque e melhor você está. Mas às vezes, ao invés de possuir estoque, você prefere o dinheiro. Quando e como você pode cobrar suas ações depende das regras para sua empresa.
Determine se você está investido no programa de propriedade de ações de sua empresa. As empresas estabelecem regras que exigem que um funcionário trabalhe para a empresa por um período de tempo especificado - de dois a cinco anos, geralmente - para ser 100% investido no programa de ações. No final deste período, todas as ações reservadas pela empresa em seu nome pertencem a você. Antes que este período de aquisição caduque, você só pode ter direito a uma porcentagem do estoque em sua conta ou nenhum.
Leia as regras para vender seu estoque. Se você não consegue encontrar a documentação que detalha isso, entre em contato com a equipe de recursos humanos da sua empresa para perguntar-lhes sobre as regras de venda do estoque de seus empregados. Alguns programas só permitem vender suas ações se você não é mais um empregado. Se você ainda é um funcionário, talvez não seja capaz de vender suas ações.
Entre em contato com o administrador do plano da sua empresa e indique que deseja retirar suas ações. Para uma empresa privada, a empresa deve comprar suas ações por um preço fixado por um auditor externo. Complete a documentação necessária e aguarde seu cheque.
Liste seu estoque com um corretor de bolsa se o estoque da sua empresa for negociado publicamente. Os investidores comprarão suas ações, assim como comprariam outras ações de ações negociadas publicamente. O corretor de ações terá uma porcentagem do preço que você recebe como uma taxa para lidar com o comércio e você receberá um cheque para o resto.
Liste a diferença entre o valor que você recebeu para suas ações eo preço do estoque quando foi concedido a você (sua base de custo) como receita na sua declaração de imposto de renda. Você deve impostos sobre qualquer lucro, que é tratado como renda regular.
Opção de estoque de empregado.
Entre em contato com o administrador do seu plano e indique que você está pronto para exercer sua opção de compra de ações. Uma opção de compra de ações oferece o direito de comprar um valor específico de ações de ações a um preço fixo. Idealmente, você espera até que o estoque sobe acima desse preço e, em seguida, compre ações com desconto. As opções de compra de ações têm uma data de validade, então você deve comprar as ações antes de sua opção expirar.
Mantenha os estoques até o preço subir para um preço favorável, então liste as ações para venda. A diferença entre o valor da sua opção e o preço que a bolsa vende é o seu lucro.
Informe seu lucro da venda em sua declaração de imposto como ganho de capital. Você paga o imposto sobre ganhos de capital sobre esse lucro.
Referências (2)
Sobre o autor.
Cynthia Myers é autora de numerosas novelas e seu trabalho de não-ficção apareceu em publicações que vão desde & # 34; Historic Traveler & # 34; para & # 34; Texas Highways & # 34; para "Gestão de Prática Médica". & # 34; Formou-se em economia pela Universidade Estadual de Sam Houston.
Artigos recomendados.
Artigos relacionados.
Gratuito: Money-Sense E-newsletter.
Cada semana, o boletim eletrônico da Zack abordará temas como aposentadoria, poupança, empréstimos, hipotecas, estratégias fiscais e de investimento, e muito mais.
Escolhas do editor.
Zacks Research é relatado em:
Zacks Investment Research.
é um BBB A + Rated.
Logo BBB (Better Business Bureau)
Direitos autorais e cópia; Zacks Investment Research.
No centro de tudo o que fazemos é um forte compromisso com pesquisas independentes e compartilhando suas descobertas lucrativas com os investidores. Essa dedicação para dar aos investidores uma vantagem comercial levou à criação do nosso comprovado sistema de classificação de estoque Zacks Rank. Desde 1986, quase triplicou o S & amp; P 500 com um ganho médio de + 26% ao ano. Esses retornos cobrem um período de 1986-2011 e foram examinados e comprovados por Baker Tilly, uma empresa de contabilidade independente.
Visite o desempenho para obter informações sobre os números de desempenho exibidos acima.
Os dados da NYSE e da AMEX são pelo menos 20 minutos atrasados. Os dados do NASDAQ são demorados pelo menos 15 minutos.
Cobrança de opções com baixas taxas de imposto.
15 de setembro de 2010.
Uma publicação recente no blog da Taxet Matters da Janet Novack & # 8217; fala sobre os executivos apressando-se a pagar em opções de ações antes que as taxas de imposto subam. Novack cita pesquisas acadêmicas que indicam que os executivos provavelmente assumirão essa abordagem e evidências anedóticas de que já está acontecendo. As chances são de que muitos desses executivos lamentarão essa escolha.
Maiores taxas de imposto.
Nós estamos conversando aqui sobre opções de ações não qualificadas, o tipo em que você paga imposto sobre a renda de compensação quando você paga seu lucro. Na análise a seguir, nós assumiremos que você pagará imposto de renda de 35% e 1,7% de imposto de Medicare se você tiver dinheiro neste ano. As taxas que você pagará se continuar segurando a opção não for certeza, mas nós iremos assumir as taxas fornecidas pela lei atual, que seria 39,6% de imposto de renda e 2,6% de imposto do Medicare (após uma O aumento de 0,9% entra em vigor em 2013). A cotação neste ano permite que você pague o imposto em uma taxa global de 5.5 pontos percentuais inferior. De outra perspectiva, você pagará 15% mais impostos sobre seu lucro se você esperar (42,2% é 15% superior a 36,7%). Esses números podem fazer com que pareça melhor aproveitar sua opção de lucro agora.
Bom planejamento?
Deixe passar pelo exemplo em que você detém uma opção para comprar 1.000 ações em US $ 25, e o estoque atualmente está negociando em US $ 40. A opção ainda tem cinco anos até expirar, mas você deseja ganhar dinheiro com seu lucro de US $ 15.000 às taxas de imposto mais baixas de hoje.
Para ver se esta é uma boa idéia, temos que comparar os resultados em dois cenários diferentes. Em um, você continua segurando a opção por um período de tempo antes de cobrar e pagar impostos a taxas mais elevadas. No outro, você desembolsa a opção agora, pague o imposto sobre os lucros e investir o que fica. Nós iremos assumir que você quer investir o restante no mesmo estoque que é coberto pela opção ou investir em outra coisa que possua o mesmo desempenho de investimento, para que possamos isolar o efeito dessa decisão de planejamento . Neste exercício agora, # 8221; cenário que assumiremos que você vende esse outro investimento, pagando impostos sobre qualquer ganho subseqüente, ao mesmo tempo em que, de outra forma, você teria cobrado a opção no cenário de exercícios atrasados.
Qual abordagem funciona melhor? A resposta depende da forma como o estoque é executado durante o período entre agora e o tempo em que, de outra forma, você ganharia dinheiro na opção. Se o preço das ações permanecer o mesmo ou diminuir, o & # 8220; exercício agora & # 8221; A estratégia será adiante. Mas mesmo um aumento modesto no valor da ação fará você desejar que você continuasse segurando a opção. Por exemplo, se o preço das ações aumentar 20% durante este período, o exercício atrasado irá deixar você com $ 2.352 mais em dólares após impostos.
Como isso acontece? Quando você continua segurando a opção, um aumento de 20% no preço das ações significa $ 8,000 mais no lucro antes de impostos (o preço da ação vai de US $ 40 a US $ 48). Exercitar-se agora deixaria você com menos de US $ 10.000 investidos (você pagou 36,7% de imposto com lucro de US $ 15.000), então o aumento de 20% no preço das ações mata menos de US $ 2.000 em lucro adicional. As economias fiscais do exercício agora não são próximas do tamanho suficiente para superar o que você perdeu em lucros de investimento antes de impostos.
Tenha em mente que este grande diferencial vem de um modesto aumento no preço das ações. Se o estoque acontecer ao pop durante este período, dobrando no preço, a estratégia de exercer a opção agora custaria mais de US $ 15.000 em dólares após impostos. Exercitar a opção agora apenas para capturar as taxas de imposto mais baixas de hoje é uma abordagem de baixa visão que tem uma boa chance de custar-lhe muito dinheiro.
Previsão de desempenho das ações.
Como eu disse anteriormente, a estratégia vencedora depende do desempenho do estoque no período subseqüente. Isso leva muitas pessoas a acreditar que devem determinar sua estratégia com base em sua visão (ou seu conselheiro & # 8217; s) de como o estoque provavelmente funcionará no futuro próximo.
Deixe-me ofender todos de forma igual, dizendo isso aos executivos que detêm opções de compra de ações e os conselheiros de quem eles confiam: seu julgamento sobre como o estoque provavelmente funcionará no curto prazo, que inclui os próximos anos, vale exatamente zero . O executivo pode ter informações sobre a empresa e o setor em que opera, mas isso não oferece nenhuma vantagem em prever o desempenho da ação. (Na minha experiência, esse conhecimento é realmente uma desvantagem para o executivo, impedindo uma avaliação objetiva das perspectivas do estoque). O mesmo é verdade para a formação do assessor profissional na análise de títulos e economia. Um analista experiente pode ter uma ligeira vantagem que se tornaria aparente após várias escolhas foram feitas durante um período de muitos anos, mas o desempenho a curto prazo de uma determinada ação é bastante aleatório. Você não sabe de que maneira o estoque vai se mover porque ninguém sabe. É absurdo basear uma estratégia de investimento em adivinhação, e quando se trata de desempenho de ações em um futuro próximo, isso é tudo o que você tem.
Consideracoes chave.
Uma abordagem de som para determinar quando exercer uma opção de estoque se concentra em duas considerações principais. A primeira é se a opção está madura para a colheita, e a segunda é a necessidade de diversificação do titular da opção. Esses assuntos são explorados em meus livros sobre o assunto: considere suas opções para titulares de opções e estratégias de remuneração de capital para consultores profissionais. Aqui é um breve resumo.
As opções de ações possuem dois tipos de valor. O valor em dinheiro (também chamado de valor intrínseco) é bastante óbvio: este é o lucro que você teria se você exercer a opção e vender o estoque. Menos óbvio, mas também importante é o valor do tempo, que pode proporcionar uma vantagem sobre a realização de outros investimentos. Nós vimos essa vantagem acima, onde a opção produz muito mais lucro do que um investimento alternativo que pode ser feito após cobrar. Quando você exerce uma opção, você captura o valor em dinheiro, mas também destrói o valor do tempo restante. Isso significa que uma opção está madura para colher quando o valor do tempo restante é pequeno em comparação com o valor de caixa.
Esses fatores são muito mais importantes do que as potenciais poupanças fiscais de cobrar no início. No exemplo anterior, a opção tinha US $ 15.000 de lucro incorporado e também provavelmente tinha algo como $ 5.000 em valor de tempo (um valor que varia de acordo com vários fatores). A compensação da opção destruiu esse valor de US $ 5.000 em tempo, ao mesmo tempo que produz economias de impostos inferiores a US $ 1.000.
A outra questão importante nessas decisões é sua necessidade de diversificação. Nós não podemos prever de que maneira o preço da ação se moverá, e terá que levar em conta a possibilidade de que ele irá diminuir. Muitos detentores de opções estão sobre-expostos ao estoque da empresa onde trabalham e devem considerar encaixar opções para se diversificar mesmo quando isso significa destruir algum valor de tempo.
Devido às muitas variáveis em jogo, não há regras fáceis que irão dizer quando você deve exercer uma opção. Concentre-se primeiro em saber se a opção está madura para a colheita e a importância de melhorar sua diversificação. Use a mudança das taxas de imposto como um desempatador se a decisão for equilibrada de certa forma, mas não deixe-o empurrar para um exercício de opção que não faz sentido.
Três maneiras de evitar problemas fiscais quando você faz as opções de exercícios.
Adoro o filme de Wall Street, porque a perseguição de dinheiro de Gordon Gekko ao dinheiro levou a sua queda. Esta não é apenas uma história de Hollywood. No meu passado papel como contabilista de impostos no Vale do Silício, vi muitos executivos e funcionários ficarem gananciosos também. Ao tentar capturar um ganho antecipado no estoque de sua empresa, eles exerceram tantas opções de ações que não tinham dinheiro suficiente para pagar os impostos devidos em seus ganhos.
Um número surpreendentemente grande de pessoas cai nesta armadilha. Alguns deles estão apenas informados. Outros, eu acredito, são superados por sua ganância: faz com que eles se esqueçam de que os preços das ações podem diminuir e aumentar, ou mantê-los de abraçar um plano racional para pagar os impostos.
Up A Creek.
Na maioria dos casos, quando você exerce suas opções, os impostos sobre o rendimento serão devidos no excesso do valor da opção (definido pelo conselho de administração da empresa, se for privado ou pelo mercado, se for público) durante o exercício preço.
Se você tem opções não qualificadas ("Não quals" ou NQOs), seu empregador deve reter impostos quando exerce suas opções, como se você tivesse recebido um bônus em dinheiro. O empregador decide quanto reter, com base em diretrizes do IRS e dos estados. A menos que você venda ações no momento do exercício para cobrir sua retenção, você terá que escrever um cheque para seu empregador pelos impostos retidos.
Se você tem opções de ações de incentivo (ISOs), seu empregador não irá reter impostos. Isso significa que depende de você se auto-regular e deixar de lado os impostos que você deve.
Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro detido em outra conta, como uma conta de economia ou dinheiro, para pagar impostos.
Se você tem NQOs ou ISOs, você precisará reservar dinheiro detido em outra conta, como uma conta de economia ou dinheiro, para pagar impostos. Se você não tem os recursos para pagar o imposto devido em um exercício de opção, você deve considerar o exercício de menos opções para que você não crie uma obrigação de imposto de renda que não pode pagar.
Seguem-se dois cenários que mostram o que pode acontecer se você ganha ganância e exerce tantas opções (não-quals ou ISOs) como você pode sem um plano. Você pode encontrar-se em um pântano financeiro, preso mais em impostos do que você tem dinheiro para pagar.
CENÁRIO NQO.
Você exerce uma opção de ações não qualificada quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Sua renda de compensação tributável é de US $ 100.
Suponha que você esteja nos mais altos montantes de imposto de renda federal e estadual, então você deve 50% do ganho ao governo.
Seu imposto sobre o exercício é de US $ 50. Você escreverá um cheque para seu empregador pelos US $ 35 dos impostos federais e estaduais que a empresa deve reter. Você ainda deve US $ 15 em impostos.
Neste ponto, você possui estoque em seu empregador, você pagou US $ 10 para opções de exercicios e US $ 35 por retenção de impostos.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende suas ações.
O resultado final é que você não tem estoque, gastou US $ 35 por impostos e ainda deve US $ 15 em impostos (os US $ 10 para exercer NQO e US $ 10 de venda de estoque para zero).
Coloque zeros suficientes por trás desses números, e você pode ver como isso se torna um problema.
Sim, a perda de $ 100 na venda de ações é dedutível, mas é uma perda de capital. A dedução de perda pode estar sujeita a limites anuais, portanto, suas economias de impostos podem não ser realizadas por muitos anos.
CENÁRIO ISO.
Você exerce um ISO quando seu valor é de US $ 110 e seu preço de exercício é de US $ 10.
Você não tem renda tributável para fins fiscais regulares e renda tributável de US $ 100 para fins de Imposto Mínimo Alternativo (AMT). O exercício do ISO provavelmente fará com que você esteja sujeito a AMT para fins federais e pode fazer você estar sujeito à AMT para fins estatais, então suponha que você deve 35% do ganho ao governo.
Portanto, seu imposto sobre o exercício é de US $ 35 e, uma vez que os empregadores não retiram impostos sobre exercícios de ISO, você deve estar preparado para pagar US $ 35 de seus próprios recursos.
Neste ponto, você possui estoque em seu empregador, você pagou US $ 10 para exercer opções e tem uma obrigação fiscal de US $ 35.
O que acontece depois?
O preço das ações cai para US $ 10, quando você vende suas ações.
O resultado final é que você não tem estoque, mas você ainda deve US $ 35 em impostos (os US $ 10 para exercer ISOs e US $ 10 de venda de estoque para zero).
Foi nos casos de ISOs [1] que eu mais vezes vi pessoas em pesadelos do IRS, com contas de impostos em centenas de milhares ou mesmo milhões que não podiam pagar.
Como no caso de exercícios não-qualificados, a perda de US $ 100 é dedutível, mas pode estar sujeita a limites anuais. Observe também que você terá uma base diferente em suas ações para fins regulares de imposto e AMT, bem como uma transferência de crédito AMT, que deve ser levada em consideração.
Esses cenários parecem improváveis? Eu vi versões deles acontecerem dezenas de vezes, muitas vezes o suficiente para que eu conte esse relato sempre que puder.
O que pode ser feito para evitar um problema potencial?
• Se o seu empregador é público, considere vender pelo menos estoque suficiente no exercício para pagar sua responsabilidade fiscal final. Isso é comumente referido como um exercício sem dinheiro. No exercício, você vende imediatamente ações suficientes para pagar tanto o preço de exercício quanto o seu passivo fiscal antecipado. (Mas lembre-se de que você ainda deve reservar algum dinheiro para o imposto adicional devido).
Se você não tiver o suficiente para pagar os impostos, considere exercer menos opções.
• Faça menos opções para manter o dinheiro para pagar impostos. Esta é a escolha mais difícil para muitas pessoas, porque se preocupam que, se não agem agora, terão perdido uma grande oportunidade potencial.
• Considere exercer suas opções de forma escalonada. Se você armazenar ações de opções anteriormente exercidas, isso lhe dá a oportunidade de vender as ações à medida que você exerce opções adicionais. Esta escolha pode ser particularmente benéfica se as ações tiverem sido mantidas por mais de um ano e o ganho associado seja qualificado para um tratamento favorável a longo prazo do imposto sobre o ganho de capital.
Gerencie seu risco de desvantagem.
Seja tão racional quando se trata de suas opções como você é quando planeja seu portfólio de investimentos. Os valores das ações nem sempre aumentam ao longo do tempo. Parte do que você está fazendo é gerenciar riscos negativos. Isso pode significar separar-se de uma vantagem potencial para evitar uma desvantagem catastrófica.
Ser ganancioso ou despreparado e apostar todos os seus ativos no futuro do estoque de seu empregador pode produzir algumas conseqüências financeiras inesperadas e indesejáveis.
Este artigo não se destina como conselho fiscal, e a Wealthfront não representa de forma alguma que os resultados aqui descritos resultem em qualquer consequência fiscal particular. Os investidores potenciais devem conferir com seus consultores fiscais pessoais sobre as conseqüências fiscais com base em suas circunstâncias particulares. A Wealthfront não assume qualquer responsabilidade pelas consequências fiscais para qualquer investidor de qualquer transação.
Sobre o autor.
Bob Guenley era um contador fiscal para executivos do Vale do Silicon da década de 1980 até a década de 2000 e atualmente trabalha para uma empresa de capital de risco líder.
Confira os serviços da Wealthfront. Apoiamos conta tributável, IRAs,
401 (k) rollovers e 529 planos de poupança da faculdade.
Pronto para investir no seu futuro?
Você pode gostar também.
Posts Relacionados.
Muitos jovens executivos se preocupam com o desencadeamento de impostos ao exercer opções. Mas, como Kent Williams, fundando & hellip;
Alguns anos atrás, quando entregava uma oferta de emprego a um candidato no & hellip;
As opções de ações têm valor precisamente porque são uma opção. O fato de você ter & hellip;
Dezesseis estados e o Distrito de Columbia agora permitem que os casais do mesmo sexo se casem com a lei. Late & hellip;
Publicações em destaque.
O caminho para a faculdade.
Hoje estamos entusiasmados em anunciar o planejamento da faculdade com Path. Soa familiar?
Giving You An Edge.
A Wealthfront baseia-se na filosofia de que o investimento passivo é a chave para o sucesso a longo prazo. Mas sempre tentamos ir acima e além para ajudar seu portfólio a melhorar.
O Novo Padrão.
Acreditamos que, para ser um verdadeiro consultor automatizado, você deve entregar todos os serviços que você obtém de um consultor financeiro tradicional de alto nível: gerenciamento de investimentos, planejamento e soluções de finanças pessoais. Então, ao escolher o conselheiro automatizado ideal, você precisa entender a amplitude & # 8212; e qualidade & # 8212; da solução de cada provedor.
Obtenha novas postagens enviadas diretamente para sua caixa de entrada.
Junte-se à lista de discussão!
Este blog é alimentado pela Wealthfront. As informações contidas neste blog são fornecidas para fins de informação geral e não devem ser interpretadas como conselhos de investimento. Todos os links fornecidos a outros sites do servidor são oferecidos como uma questão de conveniência e não se destinam a implicar que a Wealthfront endossa, patrocine, promova e / ou seja afiliada aos proprietários ou participantes desses sites, ou endossa todas as informações contidas nesses sites , a menos que expressamente indicado o contrário.
A Wealthfront pode ocasionalmente publicar conteúdo neste blog e / ou neste site que foi criado por contribuidores afiliados ou não afiliados. Esses contribuintes podem incluir funcionários da Wealthfront, outros consultores financeiros, autores de terceiros que recebem uma taxa pela Wealthfront ou outras partes. Salvo indicação em contrário, o conteúdo de tais postagens não representa necessariamente as opiniões ou opiniões reais da Wealthfront ou de qualquer dos seus diretores, diretores ou funcionários. As opiniões expressadas por blogueiros convidados e / ou entrevistados no blog são estritamente suas e não representam necessariamente as de Wealthfront.
&cópia de; 2017 Wealthfront Inc. Todos os direitos reservados. Por favor, leia importantes divulgações legais sobre este blog.
No comments:
Post a Comment