O que é Forex hedging e como eu uso isso?
Hedging significa assumir uma posição para compensar o risco de futuras flutuações de preços.
É um tipo de transação financeira muito comum que as empresas realizam regularmente, como parte de fazer negócios.
As empresas geralmente ganham indesejáveis exposições ao valor das moedas estrangeiras e ao preço das matérias-primas.
Como resultado, eles procuram reduzir ou remover os riscos que acompanham essas exposições através de transações financeiras.
Na verdade, os mercados financeiros foram criados em grande parte apenas para este tipo de transações - onde uma parte descarrega o risco para outra.
Uma companhia aérea pode estar exposta ao custo do combustível para jatos, o que, por sua vez, correlaciona-se com o preço do petróleo bruto.
Uma multinacional dos EUA aumentará as receitas em muitas moedas diferentes ...
. mas informará seus ganhos e pagará dividendos em dólares norte-americanos.
As empresas se protegerão em vários mercados, para compensar os riscos de negócios colocados por essas exposições indesejadas.
Por exemplo, a companhia aérea pode escolher se proteger através da compra de contratos de futuros em petróleo bruto.
Isso protegeria a empresa contra o risco de aumento dos custos com o aumento do preço do petróleo.
. O petróleo cru tem preços internacionais em dólares americanos.
Quando os contratos futuros expiram, a empresa levaria a entrega física do petróleo e pagaria em dólares americanos.
Se estamos falando de uma empresa que não seja dos EUA, isso representaria um risco cambial.
Portanto, há uma forte probabilidade de a empresa também optar por proteger seus riscos em divisas.
Para fazer isso, a empresa venderia sua moeda nativa para comprar dólares americanos ...
. e, assim, cobrir sua exposição ao dólar a partir da posição de petróleo bruto.
Não são apenas as empresas que participam do hedging Forex.
Como indivíduo, você pode encontrar-se em uma posição em que a cobertura cambial pode ser uma opção atrativa.
O que é hedging em Forex? Hedge e hold forex estratégia explicada.
Hedging pode ser feito de várias maneiras diferentes no Forex.
Você pode cercar parcialmente, como uma forma de isolar contra o peso de um movimento adverso:
. ou você pode proteger completamente, para remover totalmente qualquer exposição a flutuações futuras.
Há também uma série de instrumentos que podem ser usados, incluindo futuros ou opções.
Mas, vamos nos concentrar no uso do mercado spot FX.
Você pode encontrar-se protegido contra risco de câmbio, se você possui um ativo no exterior.
Por exemplo, digamos que você vive no Reino Unido e tenha investido em ações da Nintendo, sentando um lucro saudável após o sucesso da Pokemon Go.
E digamos que seu lucro não realizado é JPY 1.000.000.
Agora, se você quisesse traçar uma linha abaixo desse lucro:
. você poderia vender suas ações e, em seguida, converter o iene novamente em libras esterlinas.
A uma taxa GBP / JPY de 137,38, seu lucro seria de 1.000.000 / 137,38 = £ 7,279 (ignorando os custos de transação).
Aqui está um exemplo de como o hedge é feito com a Admiral Markets.
Se você está interessado em fazer algo assim, experimente-se com a MT4 Supreme Edition.
Agora, continuando com nosso cenário - e se você quisesse manter suas ações com a esperança de gerar seus lucros ainda mais?
Em tal cenário, você está mantendo sua longa exposição à Nintendo:
. mas você também tem uma exposição ao GBP / JPY.
O que isto significa?
Se o iene enfraquecer, ele irá reduzir seu lucro.
Você pode estar feliz por executar tal exposição, na esperança de obter lucros adicionais com o fortalecimento do iene.
Mas se você só estivesse interessado em ter uma exposição ao bem em questão sem a exposição adicional ao FX - você pode comprar GBP / JPY como hedge.
Ao fazê-lo, você está protegendo contra o risco cambial.
Quanto você deve se proteger?
Depende se deseja remover completamente o seu risco de câmbio.
Se você quisesse proteger toda a posição, você precisaria comprar £ 7,279 em ienes.
Um contrato de GBP / JPY é de £ 100,000.
Você precisaria comprar 7,279 / 100,000 = 0,07279 contratos.
Se o iene agora enfraquecer contra a libra, você irá lucrar com o seu comércio GBP / JPY à medida que a taxa de câmbio aumenta.
O valor que você faz da sua cobertura de risco de câmbio, deve compensar o impacto negativo do Iene mais fraco em seu comércio de ações.
Na realidade, existe a complicação de que o risco cambial flutua à medida que o valor das ações muda.
Consequentemente, você precisaria:
alterar o quanto foi coberto, como o valor das ações mudou.
Agora vamos considerar alguém que é meramente um comerciante FX.
Como funciona Forex hedge and hold strategy?
Hedging é tudo sobre reduzir seu risco, para proteger contra movimentos de preços indesejados.
Obviamente, a maneira mais simples de reduzir o risco é reduzir ou fechar posições.
Mas, pode haver momentos em que você só pode querer reduzir temporariamente ou parcialmente a sua exposição.
Dependendo das circunstâncias, uma cobertura pode ser mais conveniente do que simplesmente fechar.
Vejamos outro exemplo - digamos que você ocupa várias posições da FX antes do voto da Brexit.
Suas posições são:
curto um lote EUR / GBP curto dois lotes de USD / CHF longo um lote de GBP / CHF.
No geral, você está feliz com estes como posições de longo prazo, mas você está preocupado com o potencial de volatilidade na libra esterlina no voto de Brexit.
Em vez de se livrar de suas duas posições com a GBP, você decide em vez de se proteger.
Você faz isso tomando uma posição adicional, vendendo GBP / USD.
Isso reduz sua exposição ao GBP, porque você é:
vendendo libras e comprando dólares dos EUA, enquanto suas posições existentes possuem GBP longa e dólares em dólares curtos.
Você poderia vender dois lotes de GBP / USD para proteger completamente sua exposição esterlina, o que também teria um efeito adicional de remover sua exposição ao USD.
Alternativamente, você pode proteger uma quantidade menor do que isso, dependendo da sua própria atitude em relação ao risco.
O gráfico acima mostra o quão bruscamente o GBP / USD se moveu na sequência do voto de Brexit.
A posição curta assumida em GBP / USD como hedge, o salvaria de uma grande perda.
Observe que você também pode trocar um par de moedas diferentes:
. O aspecto fundamental é o estatura da libra esterlina, porque é a volatilidade da libra esterlina que você estava procurando evitar.
O GBP / USD é usado como um exemplo aqui porque ele é compensado convenientemente contra sua posição em dólar longo existente.
Observe que há um impacto adicional consequente sobre sua exposição ao dólar dos EUA.
Outra maneira, ligeiramente menos direta, de proteger uma exposição cambial é colocar um comércio com um par de moedas correlacionadas.
A Matriz de Correlação fornecida com o MetaTrader 4 Supreme Edition permite que você visualize a correlação entre diferentes pares de moedas.
Se você encontrar um par de moedas fortemente correlacionado com outro, é possível construir uma posição que seja em grande parte neutra no mercado.
Por exemplo, digamos que você tenha uma posição longa em GBP / USD.
Você vê que USD / CAD tem uma forte correlação negativa com GBP / USD (como na imagem acima).
Comprar USD / CAD deve, em teoria, servir para proteger uma parte da sua exposição - fornecendo a correlação.
Mas porque eles não estão 100% inversamente correlacionados:
. não proporcionaria uma cobertura total.
. se você negociasse em um tamanho equivalente em ambos os pares.
O conceito de combinar posições correlacionadas para compensar o risco é onde os fundos de hedge de Forex originalmente obtiveram o nome deles.
Se você está interessado em tentar construir uma estratégia de mercado neutro, você pode experimentar livre de risco com nossa Demo Trading Account.
Palavras finais sobre cobertura cambial Forex.
Hedging é uma maneira de evitar riscos, mas tem um custo.
Há custos transacionais envolvidos, é claro, mas hedging também pode diminuir seu lucro.
Uma cobertura normalmente reduz sua exposição.
Isso reduz suas perdas se o mercado se mover de forma adversa.
Mas se o mercado se move a seu favor, você faz menos do que teria feito sem o hedge.
Tenha em mente que hedging:
não é um truque mágico que lhe garante dinheiro, não importa o que o mercado faça, é uma forma de limitar o potencial dano de uma flutuação adversa de preços, no futuro.
Às vezes, simplesmente fechar ou reduzir uma posição aberta é a melhor maneira de prosseguir.
Em outras ocasiões, você pode encontrar uma cobertura ou uma cobertura parcial, para ser o movimento mais conveniente.
Faça o que for mais adequado à sua atitude de risco.
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Hedge Trading Systems para Forex.
Uma coisa que você sempre deveria estar pensando como comerciante de forex é o gerenciamento de risco forex. Gerenciando seu risco pode assumir várias formas, mas uma forma é fazer hedge.
Hedging é essencialmente reduzindo ou nivelando seu risco fazendo negociações que potencialmente se cancelam em algum grau. Alguns regulamentos forex mais recentes removeram a capacidade de hedging direto com os comerciantes Forex dos EUA. Costumava ser longo e curto no mesmo par na mesma conta.
Isso ainda é possível com contas não baseadas nos EUA, mas nos EUA, ele não é mais permitido.
No entanto, há uma solução alternativa que não é tão limpa, mas ainda existe como uma cobertura.
No Forex, todas as negociações são feitas em pares. Existem duas moedas envolvidas com cada comércio. Digamos que você quisesse durar muito em EUR / USD, mas você estava preocupado com o curto prazo sobre a força do USD. Você poderia realmente continuar com o par USD / CHF também. Isso lhe proporcionaria uma posição USD longa para compensar quaisquer perdas na sua posição EUR / USD. A desvantagem é que você tem exposição a CHF. Este é um círculo sem fim, não existe realmente tal como uma cobertura perfeita. Sempre será uma espécie de hedge. No entanto, você reduz seu risco USD fazendo essas negociações.
A principal coisa a lembrar é que você está compensando, pelo menos, um lado do seu comércio. Digamos que você estava mais preocupado com sua exposição ao Euro.
Nesse caso, você poderia ter optado por reduzir um par como EUR / CHF.
A habilidade na criação desses tipos de negociações de hedge é procurar por um par que contenha a moeda que você deseja proteger, mas o fez emparelhado com outra moeda que tenha um menor nível de volatilidade. Por exemplo, a cobertura com EUR / USD e EUR / JPY pode não ser uma boa idéia.
O JPY é conhecido por ser muito volátil por conta própria. Seria arriscado ter uma exposição nula para ele.
A melhor maneira de fazer esses hedges é colocá-los em tempos de risco e tirá-los quando o risco diminui. Por exemplo, durante certos lançamentos de notícias, como o emprego, as surpresas podem produzir grandes movimentos. Teria sentido colocar sua cobertura antes do lançamento e retirá-la depois.
Você deve lembrar, no entanto, que quando você coloca uma cobertura, está neutralizando seus lucros e prejuízos. Seus ganhos serão tão limitados quanto suas perdas. Isto é o que o Congresso dos EUA pensou que estavam protegendo contra quando eles legislaram contra hedging direto.
Se você planeja usar esse tipo de estratégia para ajudar a gerenciar o risco, você precisará lembrar que a comparação de lotes entre pares diferentes nem sempre será igual ao valor do pip. Depende sempre da conversão de moeda entre sua moeda e os pares de moeda em questão, e em qual par é o par de base nos pares que você negocia. O tamanho do lote no primeiro par pode ser de 10k, mas o segundo par pode estar um pouco fora se você quiser aperfeiçoar o hedge, pode ser um número como 10.200k perfeitamente uniforme.
Hedging não é uma ciência perfeita, apenas uma que funciona bem para reduzir o risco um pouco em determinadas situações.
Deve ser usado com sabedoria e não deve ser considerado uma rede de segurança completa. A Hedging é uma ótima ferramenta quando usada com sabedoria, particularmente quando combinada com outras técnicas de gerenciamento de risco, como boa parada de colocação e metas de configuração, pode ajudar a minimizar as perdas durante as surpresas.
Hedging.
Como uma ferramenta de gerenciamento de dinheiro, o hedging é altamente considerado como uma das técnicas mais populares para proteger uma conta comercial de potenciais balanços que possam afetar uma carteira. Uma conta de negociação pode ser parcialmente ou totalmente coberta, e, com base na técnica de hedge utilizada, existem muitas possibilidades de lucrar com esta técnica de gerenciamento de dinheiro. Hedging não é permitido nos Estados Unidos, pois é uma ferramenta que apenas aumenta a exposição ao risco em uma conta de negociação. Embora isso possa ser verdade até certo ponto, não é de modo algum diferente de outras regras de gerenciamento de dinheiro que deveriam governar a negociação. O único que é diferente é a percepção do comerciante de uma conta coberta. Isso tem muito a ver com o aspecto da psicologia comercial que muitos comerciantes não têm mais.
Definindo Hedging.
Hedging refere-se a uma conta de negociação que possui posições longas e curtas para o mesmo produto financeiro. No caso do mercado Forex, os pares de moedas estão envolvidos. Para dar-lhe um exemplo, em uma conta de negociação totalmente coberta, o volume é igual nos lados longo e curto do mesmo par de moedas. Portanto, em um momento, é possível ter dois lotes no lado longo do par EUR / USD e dois lotes no lado curto do mesmo par de moedas. À primeira vista, isso parece ser uma coisa estúpida; Quero dizer, por que trocar o mesmo par em ambas as direções, como eventualmente um vai acabar em uma perda, certo? A resposta vem do fato de que o mercado não se move em passos trancados, mas em ondas, e as correções são esperadas depois que um balanço mais ou menos acontece. Outra resposta é o fato de que alguns negócios podem ser o resultado de uma análise específica do tempo, e outros, o resultado de um diferente; e ambos podem ter sentido em um momento específico no tempo. O que é diferente é o horizonte temporal, ou o momento em que o lucro obtido deve ser alcançado.
* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.
* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.
* Não é válido para comerciantes da UE, T e C aplicam.
Tipos de cobertura.
Com base no acima, existem três tipos de hedging. Todos eles são úteis em um ou outro momento no tempo, e proteger um portfólio contra potenciais ventos de cabeça é vital para o sucesso a longo prazo.
Hedging completo.
Uma conta totalmente coberta teve em um momento no mesmo tempo as mesmas posições longas e curtas abertas. Isso faz sentido quando os comerciantes usam a mesma abordagem de análise técnica de uma perspectiva de cima para baixo. Uma análise de cima para baixo é quando os comerciantes começam com os prazos mais longos, como os gráficos mensais e semanais, e descem para os prazos mais curtos, como os gráficos diários e horários. Para todos os prazos, a mesma análise é usada, tipicamente um tipo de análise baseada em indicadores. Dito isto, vamos assumir que as diferenças de alta ou baixa do RSI (Índice de Força Relativa) estão sendo analisadas nesses prazos. É, portanto, extremamente provável que o gráfico semanal mostre uma divergência de baixa que ainda não tenha atingido o lucro, enquanto o gráfico diário mostrará um bullish formando entretanto. Ao tomar ambos os negócios, o comerciante está lucrando com ambas as divergências, enquanto a conta está totalmente protegida. No momento em que o comércio otimista, ou o longo, atinge o lucro ou está fechado, o curto permanece válido e o saldo da conta comercial aumentará se os preços estiverem se movendo para baixo.
Cobertura parcial.
Como o nome sugere, uma conta parcialmente coberta é uma que possui negócios longos e curtos do mesmo par de moedas, mas com um volume diferente. Isso pode ser o resultado da percepção de um comerciante em relação ao risco envolvido em qualquer comércio específico. Pode-se considerar que o risco de ser fortemente posicionado em uma direção é muito grande, e uma estratégia parcialmente coberta é conveniente. Ao fazer isso, a margem na conta de negociação é liberada, e ela pode ser usada para negociar outros pares de moedas / set-ups.
Cobertura correlacionada.
Outra técnica de hedge popular que não tem limitações ou limites em todo o mundo é hedge correlacionada. A principal idéia por trás desta técnica é que uma posição aberta específica na conta de negociação é coberta com outro comércio de um produto que está correlacionado com ele. Realmente não importa se é uma correlação direta ou inversa. O que importa é saber quais instrumentos financeiros se enquadram nesta categoria. O mercado de moeda é formado por pares de moedas que são agrupados com base na importância da moeda de reserva do mundo, o dólar norte-americano. Em outras palavras, se a razão pela qual, por exemplo, você comprou o par EUR / USD foi porque esperava que o dólar dos Estados Unidos fosse mais baixista no período adiantado, então o mesmo aconteceria com todos os pares de moeda do dólar norte-americano. Isso traz incerteza, já que o overtrading é uma grande ameaça. Afinal, significa que se você comprar o par GBP / USD, é como adicionar um novo EUR / USD longo, porque os dois pares estão diretamente correlacionados. O mesmo é válido com pares de mercadorias, sendo AUD / USD e USD / CAD inversamente correlacionados. Comprar AUD / USD e vender o par USD / CAD é overtrading se o motivo for o dólar dos EUA. O hedge correto significa que, em um comércio longo AUD / USD, também é recomendado um USD / CAD longo. Desta forma, a conta está parcialmente ou totalmente coberta, e não há restrições. Quando o cruzamento EUR / CHF foi fixado ao nível de 1,20 pelo Banco Nacional Suíço, quanto mais o par mudou para o nível de 1,20, mais idênticos foram os movimentos entre os pares EUR / USD e USD / CHF. Isso significava que a única maneira de negociar os dois principais pares não estava na mesma direção, pois o resultado seria uma conta totalmente coberta. No momento em que a peg foi retirada pelo SNB no início de 2015, a correlação EUR / USD e USD / CHF começou a diminuir.
Na mesma categoria, pode-se falar sobre as agora conhecidas correlações de USD / JPY e de ações dos EUA. Na maioria das vezes, há uma correlação direta entre os dois, e isso significa que quando as ações dos EUA, como o DJIA ou SPX, estão aumentando, não é sábio ser curto com o par USD / JPY, pois a probabilidade é que também aumentará. Voltando às limitações que os comerciantes dos EUA têm quando se trata de hedge, deve-se mencionar que se referem apenas à situação em que a cobertura é total ou parcial. Mesmo isso pode ser evitado, simplesmente tendo mais de uma conta de negociação, e assumindo diferentes posições em diferentes contas de negociação.
Os exemplos acima são apenas alguns exemplos, e o objetivo é destacar a importância dessas possibilidades de hedge. Hedging pode ser realizado de várias maneiras, começando com o volume e terminando com o produto financeiro real que é negociado, e é uma ferramenta que deve fazer parte das regras de gerenciamento de dinheiro de qualquer comerciante.
Outros materiais educacionais.
Recomendou leituras adicionais.
& # 8220; Fontes macroeconômicas de risco FOREX. & # 8221; Wickens, Michael R. e Peter N. Smith. Univ. de York Econ. Documento de discussão 2001/13 (2001). Dinâmica das taxas de câmbio e estratégias de hedge Forex. Dash, M., 2013. Gestão de investimentos e inovações financeiras, 10 (4).
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Aviso de Risco - Seu capital está em risco. Com cuidado, esses produtos podem não ser adequados para todos, então, certifique-se de compreender os riscos envolvidos!
O que é hedging como se refere à negociação forex?
Quando um comerciante de divisas entra em um comércio com a intenção de proteger uma posição existente ou antecipada de uma mudança indesejada nas taxas de câmbio de moeda estrangeira, eles podem ter participado de uma cobertura forex. Ao utilizar uma cobertura forex corretamente, um comerciante que é longo um par de moedas estrangeiras, pode se proteger do risco de queda; enquanto o comerciante que é curto um par de moedas estrangeiras, pode proteger contra o risco para cima.
Os principais métodos de hedge de negociação de moeda para o comerciante forex de varejo são:
Contratos mantidos são, essencialmente, o tipo regular de comércio que é feito por um comerciante forex de varejo. Como os contratos à vista têm uma data de entrega de curto prazo (dois dias), eles não são o veículo de hedge de divisas mais efetivo. Contratos regulares no local geralmente são o motivo de uma cobertura ser necessária, em vez de ser usada como a própria cobertura.
Uma estratégia de hedge forex é desenvolvida em quatro partes, incluindo uma análise da exposição ao risco do comerciante forex, tolerância ao risco e preferência de estratégia. Esses componentes compõem o hedge forex:
Analisar o risco: o comerciante deve identificar quais os tipos de risco que ele está tomando na posição atual ou proposta. A partir daí, o comerciante deve identificar quais as implicações podem ser de assumir esse risco não coberto e determinar se o risco é alto ou baixo no atual mercado de divisas.
O mercado de negociação de divisas forex é arriscado e a cobertura é apenas uma maneira de que um comerciante possa ajudar a minimizar a quantidade de risco que assumem. Tanto de ser um comerciante é dinheiro e gerenciamento de riscos, que ter outra ferramenta como hedging no arsenal é incrivelmente útil.
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